By Mario Di Giulio and Radha Khera
Currently blazing, ‘green’ measures by companies are witnessing bold branding, advertisement and marketing strategies to increase consumer interest & engagement. And on the other hand, from Greenwashing (misleading claims about environmental effectiveness) to Green-hushing (understating green initiatives to avoid being called out for greenwashing), countries across the globe are working on a legislative and regulatory framework to account for increasing environmental claims as part of a brand’s communication strategy. The International Sustainability Standards Board (ISSB), on June 26, 2023, published global norms to combat Greenwashing. The norms importantly seek disclosure of emissions amongst other things. Reportedly, 42% of the world’s top 4,000 companies do not give data on Scope 1 and 2 carbon emissions. The G20 backed global norms appear a promising step towards mitigating climate change risks and addressing misleading claims by companies. As the European Union goes forward in adopting legislation that ensures environmental friendly practices, controls and claims against greenwashing and foremost, incentivizing financial investments in a sustainable production through the creation of a taxonomy that may ensure ESG targets, India is strengthening its policies to achieve similar results.
Behind the scenes:
SEBI (Securities and Exchange Board of India) mandated submission of the Business Responsibility Sustainability Report (BRSR) effective April 2022 for top 1000 listed companies (by market capitalisation). The said report mandates disclosure on sustainability related goals, targets and performance as well as environment related disclosure such as use of resources, waste management, carbon-emissions, impact on biodiversity etc. amongst other things. The other pillar of ongoing change is represented by the recent initiative of the Advertising Standards Council of India (ASCI), working with the Department of Consumer Affairs, to set up a task force to tackle greenwashing in various sectors, including fashion. The task force shall examine global regulations on the subject to ascertain internationally acceptable standards that may be embraced in India. Basis an extensive study of global regulations, guidelines are likely on sustainability and green claims in India. Until a specific law comes by, it is important to know that greenwashing is already sanctioned in India, as well as in many European countries, as an unfair trade practice (as provided for in India by the Consumer Protection Act of 2019). Additionally, ASCI advertising code lays down guidelines for advertisements broadcasted to Indian consumers and discourages corporates from indulging in misleading advertisements. ASCI and the Consumer Protection Act regulate misleading advertisements in India. The added initiative of the task force is likely based on evaluation of issues being dealt by other jurisdictions to boost consumer protection and support companies who are not practicing greenwashing, rather silencing their green-initiatives due to fears of being called out for Greenwashing.
India’s role and position in the textile market:
India has established itself as a global leader in producing several textile products, such as silk, cotton, and Multimode Fibre (MMF). The country is the world leader in jute production, accounting for nearly 70% of global production. Moreover, it is the second largest vertically integrated production base, after China, giving it a competitive edge with a strong manufacturing base across the value chain and a vast raw material base. The value chain encompasses weaving, spinning, garmenting, and processing, further strengthening its leadership position in the global textile industry. In the current era of sustainability where hand-woven, (with no environmental footprint) is gaining interest, 95% of the world’s hand-woven fabric comes from India. It is estimated that the Indian textile industry is likely to reach business size of $250 billion by 2025. Coupled with the liberalised Indian foreign direct investment policy which allows 100% FDI under the automatic route (without government approvals) in the textile sector, there’s been increased attention on India in the past few years. As a country contributing significantly to the global textile industry, it could make a difference in the sector if greener policies are embraced and well-articulated.
Why go-greener:
Over and above the existing legal framework addressing misleading advertisement and greenwashing, a task force coming up with an exhaustive code on sustainability is likely to equip for international standards and expectations on environmental issues. In sync with legislations in the European Union and USA, India could work harmoniously facilitating businesses and pushing towards sustainability. The course of action is going forward through two directions: one at a governmental level and the other being initiatives of entrepreneurs associations and certification authorities supported by the government. The first one is the creation of policies intended to classify economic activities and technologies between sustainable and non-sustainable categories: the aim being attracting funds by investors acting at a global level that are increasingly choosing investment basis a company’s sustainability impact. Beyond a genuine intention to make production more sustainable, India could benefit of a legal framework on sustainability to ensure compliance with environment and human rights. This would likely come handy for its partnership and growing business with the European Union as the Supply Chain Directive is likely to be implemented soon in Europe. With a virtuous legislation, it is likely that European companies may have preferential relations with Indian industries as suppliers, facilitating application of the directive. While the plan may be ambitious, it is possible and fruitful for the world because, as has been said by Prime Minister Mr. Narendra Modi “When India grows, the World grows, when India reforms itself, the World changes”.
L’India vuole rendere la moda (e il mondo) più sostenibile (versione italiana · La Svolta)
Tra i leader mondiali dell’industria tessile, il Paese sta rafforzando le proprie politiche per raggiungere risultati più performanti in termini di sostenibilità e lotta al greenwashing
Le misure verdi adottate da molte aziende sono attualmente oggetto di audaci strategie di branding, pubblicità e marketing per aumentare l’interesse e il coinvolgimento dei consumatori.
D’altro canto, dal fenomeno del Greenwashing (il così detto ecologismo di facciata) a quello del Green-hushing (ovvero il sottacere da parte di alcune imprese le iniziative sostenibili per evitare proprio di essere accusate di Greenwashing), i Paesi di varie parti del mondo stanno lavorando alla creazione di un quadro legislativo e normativo che tenga conto delle crescenti necessità ambientali come parte della strategia di comunicazione di un marchio.
L’International Sustainability Standards Board il 26 giugno 2023 ha pubblicato una regolamentazione globale per combattere il fenomeno del Greenwashing, con norme che prevedono, tra l’altro, l’obbligo di divulgazione delle emissioni. Una misura voluta per contrastare il fatto che il 42% delle 4.000 aziende più importanti del mondo non fornisce i propri dati sulle emissioni di carbonio.
Questo nuovo assetto normativo globale, sostenuto anche dal G20, sembra un promettente passo verso la riduzione dei rischi legati al cambiamento climatico e verso la lotta alle dichiarazioni poco trasparenti delle imprese.
Mentre dunque l’Unione Europea procede con l’adozione di una legislazione che garantisca pratiche rispettose dell’ambiente, controlli e rimedi contro il greenwashing e, soprattutto, che incentivi gli investimenti finanziari in una produzione sostenibile, attraverso la creazione di una tassonomia che possa garantire gli standard ESG, l’India sta rafforzando le proprie politiche per raggiungere risultati similari.
La Securities and Exchange Board of India ha infatti imposto, a partire dall’aprile 2022, la presentazione del Business Responsibility Sustainability Report alle prime 1000 società quotate in borsa (per capitalizzazione di mercato). Il rapporto prevede la divulgazione di obiettivi, traguardi e performance relativi alla sostenibilità, nonché di informazioni relative all’ambiente come l’uso delle risorse, la gestione dei rifiuti, le emissioni di carbonio, l’impatto sulla biodiversità, ecc.
L’altro pilastro del cambiamento in atto nel Paese è rappresentato dalla recente iniziativa dell’Advertising Standards Council of India (Asci), in collaborazione con il Department of Consumer Affairs, di istituire una task force per affrontare il greenwashing in vari settori, tra i quali quello della moda. La task force esaminerà le normative mondiali in materia al fine di individuare standard che siano accettabili a livello internazionale e che, pertanto, possono essere adottati anche in India. Sulla base di queste osservazioni poi è probabile che nel Paese siano emanate delle linee guida sulla sostenibilità.
In attesa di una legge specifica, è importante però sottolineare che il greenwashing è già sanzionato in India, così come in molti Paesi europei, come pratica commerciale scorretta (come previsto in India dal Consumer Protection Act del 2019). Inoltre, il codice pubblicitario dell’Asci stabilisce le linee guida per le pubblicità trasmesse ai consumatori e scoraggia le aziende dall’intraprenderne di ingannevoli.
L’iniziativa ulteriore di istituire una task force si basa sulla valutazione delle questioni trattate da altre giurisdizioni, così da rafforzare la protezione dei consumatori e sostenere le aziende che non praticano il greenwashing, ma che, anzi, mettono a tacere le loro iniziative ecologiche per timore di essere accusate di questa pratica.
L’India si è affermata come leader mondiale nella produzione di diversi prodotti tessili come la seta, il cotone, la fibra multimodale e la juta, della quale detiene quasi il 70% della produzione globale.
Inoltre è la seconda più grande base di produzione integrata verticalmente dopo la Cina, il che le conferisce un significativo vantaggio competitivo, sostenuto da una forte base produttiva lungo tutta la catena del valore e da una vasta gamma di materie prime. La catena del valore comprende tessitura, filatura, confezione e lavorazione.
Come se non bastasse nell’attuale era della sostenibilità, in cui l’industria tessile manuale (che non ha impatto ambientale) sta guadagnando interesse, il 95% della produzione mondiale proviene dall’India e per questo si stima che il comparto indiano raggiungerà probabilmente una dimensione commerciale di 250 miliardi di dollari entro il 2025.
Grazie alla politica del Paese di liberalizzazione degli investimenti diretti esteri, che consente il 100% di investimenti diretti all’estero nel settore tessile attraverso la così detta procedura automatica (che non necessita di autorizzazioni governative), negli ultimi anni l’attenzione sull’India è aumentata ed essendo un Paese che contribuisce in modo significativo all’industria tessile globale, è chiaro che potrebbe fare la differenza nel comparto se le politiche più ecologiche venissero adottate e ben articolate.
Oltre al quadro normativo esistente, che combatte la pubblicità ingannevole e il greenwashing, una task force che elabori un codice esaustivo sulla sostenibilità è quindi probabilmente uno strumento in grado di far crescere gli standard e le aspettative internazionali sulle questioni ambientali.
In sintonia con le legislazioni dell’Unione Europea e degli Stati Uniti, l’India potrebbe lavorare in modo armonioso, agevolando le imprese e spingendole verso la sostenibilità.
In questo contesto l’azione sta procedendo in due direzioni: una a livello governativo e l’altra attraverso iniziative di associazioni di imprenditori e autorità di certificazione sostenute dal governo.
La prima strategia da mettere in atto è quella di creare politiche volte a classificare le attività economiche e le tecnologie tra categorie sostenibili e non sostenibili: l’obiettivo è attrarre fondi da parte di investitori che agiscono a livello globale e che sempre più spesso scelgono di investire in base all’impatto di sostenibilità di un’azienda in una lettura ESG compliant.
Oltre alla genuina intenzione di rendere la produzione più sostenibile, l’India potrebbe infatti beneficiare di un quadro giuridico sulla sostenibilità articolato in modo da garantire il rispetto dell’ambiente e dei diritti umani. Questo sarebbe probabilmente utile per la sua partnership e per la crescita degli affari con l’Unione Europea, dato che la direttiva sulla Supply Chain, che obbliga a rilevare il rispetto delle norme ambientali e dei diritti umani su tutta la filiera produttiva, anche per le fasi di produzione extra Unione, sarà probabilmente implementata a breve in Europa.
Con una legislazione virtuosa è molto probabile che le aziende europee possano avere rapporti preferenziali con le industrie indiane come fornitori, facilitando l’applicazione della direttiva. Sebbene il piano possa sembrare ambizioso, questo è possibile e vantaggioso per tutto il mondo perché, come ha detto il Primo Ministro Narendra Modi «auando l’India cresce, il mondo cresce, quando l’India si riforma, il mondo cambia».
